Pressoché invariata è la percentuale di quote rosa all’interno dei CdA delle società quotate rilevata dall’Osservatorio permanente D&I di Le Fonti, nato per monitorare in maniera periodica e costante e segnalare le imprese più e meno virtuose sul tema della parità di genere.
Ma nulla si muove, affinché tutto si muova. Grande attesa infatti per le nuove nomine: saranno ben 115 gli Organi sociali, di cui 74 CdA e 41 Collegi sindacali, in 90 Società che andranno al rinnovo con le assemblee di bilancio di prossimi giorni.
Come rilevato anche da Consob, complice l’applicazione della Legge Golfo-Mosca, la diversità di genere nella composizione degli organi di amministrazione e controllo delle società quotate ha raggiunto quasi il 39% nel 2020, ma solo il 2% del totale dei CEO è donna.
La speranza è che questo dato non solo aumenti, ma che rappresenti un trend destinato a non fermarsi.
-
L’impatto delle direttive europee sul private insurance
Il settore assicurativo deve riorganizzarsi per essere competitivo e in linea con quanto previsto da Idd e Mifid. Come? SeIl settore assicurativo deve riorganizzarsi per essere competitivo e in linea con quanto previsto da Idd e Mifid. Come? Se ne è parlato in una tavola rotonda promossa da World Excellence con Aipb ne è parlato in una tavola rotonda promossa da World Excellence con Aipb
[auth href=”http://www.worldexcellence.it/registrazione/” text=”Per leggere l’intero articolo devi essere un utente registrato.
Clicca qui per registrarti gratis adesso o esegui il login per continuare.”]Crisi economica, perdurante stagnazione [auth href=”http://www.worldexcellence.it/registrazione/” text=”Per leggere l’intero articolo devi essere un utente registrato.
Clicca qui per registrarti gratis adesso o esegui il login per continuare.”]
dei tassi di interesse ormai livellati sullo zero se non addirittura al di sotto, settore finanziario in rapida trasformazione. In questo scenario si inseriscono le direttive europee Idd (Insurance distribution directive) per le assicurazioni e Mifid 2 per banche e finanziarie, che spingono i rispettivi settori assicurativo e creditizio verso una riorganizzazione delle modalità di offerta, della distribuzione e delle stesse strutture operative con l’obbiettivo della centralità del cliente e della trasparenza. Inevitabile e prioritaria diviene dunque la rivisitazione dell’offerta assicurativa in modo da rispettare le nuove modalità richieste in sede europea e poter essere, nello stesso tempo, più adeguata e attraente per i clienti private che si fanno portatori di nuove esigenze e che desiderano rendimenti garantiti e sicuri nel tempo.Se ne è parlato alla tavola rotonda: «Private insurance: scenari relativi alle tendenze di prodotto 2016 e alla nuova direttiva Idd (Insurance distribution directive)» organizzata dall’Associazione Italiana Private Banking (Aipb) con World Excellence, e moderata da Angela Maria Scullica, direttore di World Excellence e Legal, alla quale hanno partecipato Bruno Zanaboni, segretario generale di Aipb; Nicola Alvaro, senior wealth planner di Lombard International Assurance Sa; Maurizio Paparone, product manager di Ubi Private & Corporate Unity; Samanta Lombardi, wealth planning di Credit Suisse (Italy) Spa; Nicoletta Garola, institutional relationships manager di Old Mutual Wealth Italy Spa; Roberto Ferrero, asset management & insurances solutions di UniCredit Spa; Silvia Colombo di Studio Legale Zitiello e Associati; Giuseppe Frascà, amministratore delegato e broker di First Advisory Srl; Umberto Venturini, head of business development Italy di La Mondiale Europartner Sa; Elisabetta Grassi, responsabile ufficio product management & distribution di Ubs Wealth Management; Alessandro Nigri, consigliere delegato di Evo Cultura del Cambiamento Srl; Giovanni Calabrese, direttore generale vita di Helvetia Italia; Marco Caldana, amministratore delegato e broker di Farad International Sa.Quali sono le criticità della situazione attuale e come si inseriscono in questo contesto le nuove normative orientate verso una maggiore trasparenza e una diversa distribuzione?PAPARONE I temi all’ordine del giorno sono in primo luogo la normativa che sta rapidamente evolvendo. Ciò si rifletterà sui comportamenti dei distributori e delle compagnie con le quali i distributori stessi operano e inciderà pesantemente laddove le precedenti norme non sono ancora riuscite ad agire. Mi riferisco in particolare alla nuova normativa Idd che fisserà alcuni “paletti” entro cui gli operatori dovranno imparare a muoversi. Questo problema, o meglio questa opportunità, va ad inserirsi in un contesto che, per quanto riguarda la distribuzione, è sempre più articolato: da un lato le compagnie necessitano di una rivisitazione dell’offerta in quanto non sono più in grado, dal punto di vista finanziario, di sostenere i rendimenti dei prodotti a capitale garantito; dall’altro i mercati non aiutano la proposizione di prodotti a capitale non garantito. A tutto questo si aggiunge un‘altra normativa, entrata in vigore quest’anno, Solvency II, che comporta una nuova modalità di calcolo del costo del capitale per le compagnie.Entrando un po’ più nel dettaglio, quali sono queste problematiche e questi cambiamenti apportati dalla normativa Solvency II per le compagnie?CALABRESE É noto come l’attuale contesto di mercato – caratterizzato da rendimenti obbligazionari contenuti e da requisiti normativi assai stringenti posti da Solvency II – renda oggi estremamente difficile anche per l’industria assicurativa rispondere alla domanda di garanzie finanziarie proveniente dalla clientela, specie su orizzonti temporali di medio-lungo periodo. A fronte di un tale scenario, le compagnie di assicurazione si sono attivate nella ricerca di soluzioni d’offerta capaci di bilanciare, in modo efficace e sostenibile, la suddetta domanda di garanzie con un potenziale di rendimento che si riveli adeguato anche nel prossimo futuro. Si è quindi assistito da una parte al progressivo reindirizzamento dell’offerta assicurativa verso logiche di prodotto di tipo unit linked o comunque su soluzioni che prevedono una crescente connotazione finanziaria, dall’altra alle iniziative adottate dalle compagnie per cercare di salvaguardare comunque la distintività dell’offerta assicurativa (rispetto a quella del risparmio gestito) ricorrendo a prodotti con meccanismi di protezione esplicita o implicita quali le index linked, le unit linked (di tipo Cppi o Vppi) e le soluzioni d’offerta multiramo.Grazie al bilanciamento dell’investimento tra una linea collegata alla gestione separata ed altre linee di tipo unit linked, l’offerta multiramo rappresenta una sintesi “assicurativa” ancora attuale e praticabile, anche su orizzonti temporali di medio-lungo periodo, tra la domanda di garanzie formulata dalla clientela e le esigenze di sostenibilità finanziaria ed economica dell’offerta avvertite dalle compagnie di assicurazione. Proprio per esaltare il contenuto assicurativo di tale offerta diverse compagnie, e tra queste Helvetia Vita, hanno dotato i propri prodotti multiramo sia di servizi automatici attivabili per proteggere l’investimento dal rischio di perdita legato all’andamento dei mercati finanziari, sia di coperture assicurative (ad esempio temporanee caso morte a capitale decrescente) che salvaguardino l’obiettivo di risparmio del cliente (anche dal rischio di perdite finanziarie) in caso di sinistro occorso nei primissimi anni di durata del contratto, senza peraltro avere un’incidenza significativa in termini di costi della copertura.CALDANA Ritengo che il tema del multiramo sia prioritario, ma bisogna andare al di là del multiramo inteso come ramo primo e ramo terzo, inserendo anche altri rami a completamento dell’offerta che la banca può proporre alla propria clientela attraverso la figura del broker. Infatti, non avendo più grandi disponibilità di ramo primo, si deve ritornare a proporre l’assicurazione più classica, offrendo un maggiore contenuto assicurativo e rimodulando l’offerta, nonostante si fatichi a rieducare il cliente. Non si tratta più di proporre solo un ramo primo, indipendentemente da quali coperture assicurative siano presenti nel contratto come mero prodotto a sostegno di una obbligazione, come spesso accade. Occorre dare al cliente delle opportunità di servizi assicurativi che siano composti sicuramente da un ramo primo e un ramo terzo ma, perché no, anche da un ramo quarto e da rami danni ulteriori. Ecco, il private banking deve dirigersi verso questo modello; la sfida è soprattutto passare da prodotto a servizio.GAROLA La nostra è sicuramente una voce fuori dal coro, dal momento che operiamo esclusivamente nel ramo terzo ed abbiamo una specializzazione nel segmento unit linked. I prodotti multiramo sono stati la risposta che il mercato ha dato a diverse richieste: da un lato la volatilità del mercato ha portato il cliente a orientarsi verso prodotti con garanzie, dall’altro le compagnie a causa di Solvency hanno avuto difficoltà a far uscire nuove gestioni separate. Noi abbiamo scelto di continuare a operare nel nostro segmento di specializzazione, le unit appunto, forti del fatto che la nostra tipologia di cliente e di consulenti necessitavano comunque di un prodotto prevalentemente orientato all’investimento finanziario e che permetta di fare effettiva consulenza al cliente nel medio lungo termine anche in un’ottica di pianificazione fiscale e successoria. Il nostro modello di business è unico sul panorama italiano: abbiamo scelto di non avere una rete di vendita ma di instaurare rapporti di partnership con i principali distributori a livello di promozione finanziaria. I prossimi mesi, quando il mercato ripartirà, vedremo se i prodotti multiramo confermeranno il trend di crescita oppure se torneranno ad essere prodotti secondari, anche per la loro rigidità nel passare dalla gestione separata alla componente finanziaria.E’ vero che la valutazione di adeguatezza è un punto chiave delle Mifid 2? Le nuove normative incidono sulle scelte di partnership tra gli attori in gioco o sul loro modo di interfacciarsi?ALVARO L’adeguatezza esisteva già nel panorama normativo italiano con la Mifid che, purtroppo, ha differenziato per i prodotti finanziari-assicurativi, quali le unit-linked, i canali distributivi: imprese, banche e compagnie che intermediano direttamente da un lato, e agenti broker dall’altro. Per non parlare della commistione tra le diverse discipline, finanziaria ed assicurativa, a cui erano e sono attualmente sottoposte le polizze di ramo terzo rispetto a quelle di ramo primo. La Idd si trova dunque a fronteggiare, almeno parzialmente, queste problematiche proponendo un livellamento del “campo di gioco” tra tutti gli operatori. Infatti permetterà di applicare le medesime regole di condotta indistintamente dall’intermediario assicurativo con il quale il cliente si andrà ad interfacciare. E tutto ciò a beneficio di quest’ultimo e della protezione del consumatore. Lombard International Assurance è fermamente convinta dell’utilizzo del prodotto assicurativo unit linked quale strumento di ottimizzazione dal punto di vista della pianificazione successoria; proprio per questo motivo in questi ultimi anni abbiamo puntato a introdurre nel ramo terzo tutta una serie di coperture assicurative del rischio demografico che permettano se non di garantire almeno di preservare “assicurativamente” il patrimonio del cliente che sarà trasferito ai beneficiari di polizza. Noi ci sforziamo comunque di offrire una piattaforma flessibile, facilmente adattabile e in grado di venire incontro il più possibile a tutti gli interessi dei soggetti in gioco.FRASCÀ Quando dieci anni fa Aipb costituì la commissione private insurance, l’iniziativa rappresentò il primo momento di sintesi, un ponte tra mondo assicurativo e private banking, laddove assicurativo significa soluzioni a “vita intera”. Da allora ogniqualvolta ragioniamo su alleanze e collaborazioni tra broker, compagnie e banche o altri intermediari, la valutazione che dobbiamo fare è quella di una partnership di lungo termine. Oggi nella private banking abbiamo già raggiunto un livello di trasparenza e di efficienza tale che i costi sono all’osso e l’architettura aperta ci consente di mettere in competizione le compagnie e di esplicitare all’occorrenza i margini dei costi di compagnie e broker perfettamente in linea con le direttive.Personalmente sono d’accordo sul fatto che le soluzioni multiramo debbano cominciare a esplorare territori nuovi come, per esempio, quelli della gestione assicurativa del decumulo finanziario, o delle rendite vitalizie immediate, reversibili e controassicurate; non dimentichiamo inoltre che le unità di private banking non offrono prodotti con piani di versamento ricorrenti.LOMBARDI Credit Suisse è stato tra i primi a proporre un’architettura aperta in termini di proposta alla clientela, offrendo quindi la possibilità di poter scegliere i propri partner anche in funzione delle necessità del cliente. Dopo l’accordo stipulato con un provider esterno per il collocamento dei fondi comuni d’investimento, abbiamo ulteriormente allargato la piattaforma prodotti stipulando un accordo di co-intermediazione con un broker assicurativo che ci consente di valutare, insieme al cliente, qual è la compagnia di assicurazione che maggiormente soddisfa le sue esigenze. Al momento siamo però in presenza di un disallineamento tra quello che desidera il risparmiatore / investitore e quelle che sono invece le proposte del sistema assicurativo. La clientela continua a cercare un prodotto che non abbia vincoli, forse anche memori del bisogno di liquidità che si era venuto a creare negli anni passati. Inoltre le maggiori richieste sono rivolte ai prodotti di ramo primo, che danno la garanzia del capitale anche se non più quella del rendimento, e che purtroppo sono sempre meno presenti sul mercato.FERRERO Consapevoli che in un contesto di tassi negativi l’offerta di soluzioni di ramo primo difficilmente riuscirà a soddisfare la richiesta della clientela, soprattutto private, che oltre alla sola protezione del capitale ricerca di un po’ di rendimento, Unicredit ha realizzato per la propria clientela soluzioni flessibili di tipo unit linked, in abbinamento o in alternativa al ramo primo, che offrono la possibilità di investire su più fondi, anche esterni. In questo modo si riesce ad allineare la costruzione e la manutenzione nel tempo dell’asset allocation alle indicazioni periodiche della view proprietaria sui mercati, sempre in coerenza con le esigenze dei clienti. Elemento distintivo dell’offerta di private insurance resta comunque la consulenza sul passaggio generazionale, grazie ad un team dedicato di asset protection.In tal senso una storia di successo è rappresentata, soprattutto sul private banking, da una soluzione sempre di ramo terzo che risponde all’esigenza di decumulo tramite il riconoscimento di prestazioni periodiche ricorrenti.Che cosa significa consulenza? Come si inserisce nell’ambito della product governance o della Mifid?COLOMBO Con la nuova direttiva sulla distribuzione assicurativa (c.d Idd) la consulenza non solo diventa un leitmotiv per i prodotti di investimento assicurativo ma entra prepotentemente anche nel mondo dei prodotti tradizionali e, per altro, si riempie di contenuti molto concreti. A ben guardare la nuova logica che valorizza il servizio distributivo rispetto al prodotto altro non è che la logica della product oversight and governance definita a livello europeo in tutti i settori finanziario-assicurativi: si parte dall’esigenza di individuare il proprio target market e si costruiscono prodotti ad hoc per quei clienti. Viene inoltre chiesto alle compagnie di strutturare gli accordi distributivi con le loro reti di proprietà o terze fornendo indicazioni specifiche su come distribuire quel determinato prodotto e a quale target market indirizzalo affinché sia adeguato, monitorando costantemente che ciò effettivamente avvenga e correggendo le eventuali difformità del prodotto stesso che, col passare del tempo, potrebbe non risultare più adeguato al target market inizialmente individuato. La direttiva che porta con sé tali cambiamenti trova in Italia un terreno parzialmente pronto ad accoglierla perché già oggi le compagnie in vendita diretta e gli intermediari del mondo bancario e finanziario applicano i principi propri della Mifid anche all’offerta e alla distribuzione di prodotti assicurativi a contenuto finanziario. Da domani lo dovranno fare tutti gli intermediari, compresi i broker e gli agenti prima esentati. Trattandosi di una direttiva ad armonizzazione minima, è lasciato agli stati membri il compito di decidere se rendere obbligatoria la consulenza per tutti i prodotti di investimento assicurativo o per alcuni di essi.VENTURINI Quando La Mondiale Europartner si presentò al mercato italiano nel 2008 fu con un modello di business innovativo ed in controtendenza rispetto al mercato di allora, avendo optato infatti per primi per una presenza in stabilimento tramite una branch; questa scelta fu fatta sulla base della volontà di essere presenti sul mercato italiano su un orizzonte temporale di lungo periodo e secondo una logica di approccio alla clientela basata sulla qualità del servizio. In questi ultimi anni, in cui i prodotti Multiramo stanno facendo la parte del leone, ciò che si sta osservando è che ci troviamo in un mercato che molto spesso è un mercato di richiesta, nel quale il cliente – soprattutto se molto consapevole come nel segmento private – “conduce le danze” nella scelta dei prodotti e del loro pricing. Ciononostante siamo convinti che rimanga l’importanza del servizio come elemento fondamentale, inteso non solo in termini di qualità del servizio in senso stretto e di trasparenza del prodotto, ma anche relativamente a tutti quegli aspetti ed attività che, esaltando la centralità della consulenza e la capacità delle imprese di offrire soluzioni il più complete possibile, consentono prospetticamente ai clienti l’opportunità e la flessibilità di poter operare in futuro scelte di investimento diverse da quelle attualmente percorse.Come riesce la consulenza a conciliare, se riesce, flessibilità e protezione?CALABRESE Parlare di risparmio e di investimento, in Italia ma non solo, comporta una scelta di campo consapevole, un bilanciamento meditato tra il bisogno di protezione da una parte e le esigenze di flessibilità e diversificazione dall’altra che può declinarsi in modo diverso in base alla dimensione del patrimonio del cliente, alla composizione del suo portafoglio di investimenti, nonché alla sua età anagrafica. Anche su questo piano l’attività di consulenza può essere decisiva nel veicolare presso la clientela una maggiore consapevolezza circa le forme di risparmio oggi disponibili sul mercato e nel supportare una valutazione obiettiva circa la soluzione di investimento che risulti effettivamente coerente con le proprie esigenze, tenendo nel giusto conto l’attuale scenario dei tassi di interesse.NIGRI Oggi, a livello tecnico, mi sento di individuare tre fattori di distinzione nell’offerta di prodotti assicurativi o, più in generale, nell’ambito della private insurance: come primo fattore l’architettura aperta delle polizze unit linked; come secondo fattore i vantaggi fiscali e in particolare il differimento delle imposte e la possibilità di muoversi all’interno della polizza annullando gli impatti fiscali di tutte le operazioni di switch; infine, come terzo fattore, forse quello ora predominante nelle argomentazioni di dialogo con la clientela, tutta la consulenza sulla pianificazione successoria e sul passaggio generazionale realizzabile con questi strumenti assicurativi. Ora non si offre più un prodotto, ma si fa leva su uno strumento che consente di passare da un cliente oggi a più clienti domani. Mi spiego meglio: lo strumento assicurativo non è solo una soluzione a una richiesta, più o meno articolata, del cliente, ma diventa lo strumento per realizzare nell’immediato un servizio di consulenza patrimoniale e nel tempo una operazione di fidelizzazione quasi trans-generazionale, cioè diretta non solo sul singolo cliente, ma anche sulle sue generazioni successive. Non dimentichiamoci che nella private insurance è essenziale lavorare su una visione ampia della pianificazione patrimoniale, scoprendo, se possibile, come viene distribuita la ricchezza dalla generazione attuale a quella successiva e quali sono le esigenze dei futuri clienti delle nuove generazioni. Si parla molto anche di family advisory. In questo ambito ci capita di affiancare a indicazioni di carattere più tecnico suggerimenti di natura più sociologica e comportamentale: facciamo spesso riferimento a tre pilastri rappresentativi di questa epoca, soldi, web ed emozioni, e spesso verifichiamo che quest’ultima componente, soggettiva e personale, finisce per pesare di più rispetto alle altre e condizionare le decisioni del cliente, anche di quello private.GRASSI In realtà, la consulenza di un servizio di private banking non si deve limitare al solo ambito finanziario ma deve correttamente inquadrare, nel background familiare e professionale del cliente, ogni tipologia di soluzione di wealth planning e, di conseguenza, anche gli investimenti di natura assicurativa. Inoltre il beneficio della sottoscrizione di una polizza vita deve essere trasferito al cliente nella consapevolezza dei vantaggi e del supporto che si andrà a manifestare nel momento di necessità. Pertanto, le società di private banking devono lavorare in prima battuta puntando a una distinzione qualitativa di servizio e non solo di prodotto.LOMBARDI L’impegno nostro in Credit Suisse è quello di tutelare il cliente e proporgli il prodotto più adatto alle sue esigenze. L’architettura aperta è un’ulteriore garanzia che mira a tutelare al meglio gli interessi del cliente. L’aver esteso la consulenza anche ai prodotti assicurativi è un ulteriore completamento della nostra offerta. Ritengo che ormai gli intermediari finanziari non possano prescindere da una consulenza che guarda il cliente nella sua interezza, «olistica», la clientela private, è oggi più che mai, attenta al servizio anche rapportato ai costi. Il nostro cliente oggi sostiene come unico costo quello del servizio di consulenza e la banca restituisce al cliente eventuali retrocessioni ricevute dalle compagnie assicurative (ed in generale dagli intermediari terzi). Di conseguenza, non trattenendo retrocessioni, non ci sono commissioni che supportano la vendita di un prodotto piuttosto che un altro. Oggi mettiamo a confronto le proposte delle diverse compagnie cosicché, in totale trasparenza di costi, scegliamo insieme con il cliente il prodotto che maggiormente sposa le sue richieste/esigenze. Slegare il guadagno alla tipologia del prodotto diventa quindi vera garanzia di tutela degli interessi del cliente.Trasparenza e intelligibilità che peso rivestono nelle logiche della consulenza e come si configurano?FERRERO La trasparenza è indispensabile verso il cliente; già oggi sono in vigore modelli che esplicitano in modo chiaro tutti i costi. Per contro la necessaria trasparenza comporta un aumento eccessivo delle informazioni per il cliente che alla fine, scoraggiato da tanta carta, probabilmente, non leggerà mai tutto il contratto. Per ovviare almeno al risparmio di “carta” Unicredit sta ragionando sulla possibilità di realizzare fascicoli elettronici.GRASSI Esatto. La trasparenza ha valore se non si limita alla mera stesura di una lunga lista di informazioni tecniche al cliente ma se lavora sul modello di semplificazione: l’esasperazione della trasparenza fine a se stessa si traduce in una corposa documentazione che perde facilità di lettura e di comprensione per chi non è del mestiere. Bisogna, infatti, considerare che la maggior parte dei clienti non ha particolare dimestichezza con i tecnicismi specifici. Un processo di semplificazione potrebbe aiutare, ad esempio, a snellire i fascicoli informativi delle polizze, evitando le attuali duplicazioni e rendendoli più semplici ed accessibili. L’attenzione alla client experience è fondamentale ed è lo scenario su cui si aprono le sfide per il futuro.NIGRI Accanto al termine “trasparenza” affiancherei provocatoriamente il termine “equilibrio etico”. Infatti mi aspetto la tendenza, o quantomeno il tentativo, da un lato a sviluppare argomentazioni di trasparenza nella struttura della documentazione contrattuale dei prodotti assicurativi e, dall’altro, ad applicare elementi concreti di chiarezza circa gli aspetti di intelligibilità o di proporzionalità della consulenza offerta al cliente. Nel termine “equilibrio etico” si potrebbero racchiudere molti elementi comuni a tutta l’industria finanziaria e assicurativa, con l’obiettivo da un lato di rafforzare le capacità di consulenza nel mondo della private insurance, dove certamente i clienti hanno esigenze e desideri specifici, e dall’altro di discriminare di meno nel mercato retail tutti quei clienti che non sono sufficientemente remunerativi ma che comunque hanno bisogni e desideri che ricadono nel mondo assicurativo e sono quindi portatori di opportunità per l’industria finanziaria e assicurativa.In che misura la trasparenza può far aumentare i costi e comportare una forte componente di responsabilità?CALDANA C’è senza dubbio una proporzionalità tra remunerazione percepita e servizio offerto al cliente. Ad esempio il broker non può essere terzo poiché si assume una importante responsabilità, deve infatti offrire un servizio al suo cliente e quindi giustamente essere remunerato. Pertanto credo debba esserci un equilibrio tra costo che il broker percepisce e il servizio che eroga al cliente; lo stesso vale per la compagnia. Le esperienze europee hanno portato a esiti svariati, come ad esempio in Belgio dove la trasparenza ha complicato la vita di intermediari e assicurazioni, senza però bloccare il mercato. In Finlandia invece il fatto che il broker non possa più percepire una remunerazione diretta dalla compagnia – ma solo dal cliente – ha portato il mercato al collasso.COLOMBO Sicuramente trasparenza significa anche rendere più facilmente comparabili prodotti simili e i relativi costi in relazione all’offerta. Se il punto di partenza è il best interest del cliente, ovvero la capacità di individuare un’ampia rosa di soluzioni assicurative, anche combinando prodotti diversi di diverse compagnie, operando una vera personalizzazione del suo portafoglio assicurativo-finanziario rispetto alle esigenze che egli manifesta, allora diventano vietate tutte quelle pratiche di strutturazione dei compensi che rendono più accattivante proporre un prodotto rispetto ad un altro o che stimolano a vendere un prodotto se non è il più adeguato per quel cliente. Ma la trasparenza non riguarda solo la remunerazione che percepisco bensì l’esigenza di dettagliare i miei servizi, la quale trova espressione concreta negli accordi contrattuali dove vengono stabilite nero su bianco procedure, tempistiche e responsabilità degli attori coinvolti. In tema di responsabilità è bene ricordare che la legge italiana prevede che ove più intermediari collaborino tra loro, essi saranno solidalmente responsabili nei confronti del cliente, fatte salve le reciproche rivalse.[/auth] -
Innovazione e tecnologia per creare valore
Per avere successo nell’era digitale occorre puntare su processi agili, snelli, automatizzati, valorizzare il brand, mirare a un target preciso. Ecco quanto è emerso
in un incontro di World Excellence con imprenditori e manager[auth href=”http://www.worldexcellence.it/registrazione/” text=”Per leggere l’intero articolo devi essere un utente registrato.
Clicca qui per registrarti gratis adesso o esegui il login per continuare.”]La capacità di creare valore rappresenta una delle sfide principali per le aziende. Infatti, se da un lato lo sviluppo tecnologico ha reso più agevole il reperimento di risorse sul mercato, dall’altro si assiste a una progressiva dematerializzazione del processo di creazione del valore. Che, quindi, non si misura più solamente sulla base di fattori oggettivi, ma sulla capacità del prodotto di inserirsi nell’ambito di un segmento di mercato. Questo scenario ha reso sempre più complesso il processo di creazione del modello di business capace di trasformare un’idea in un progetto di successo.
Ma quali sono gli strumenti strategici che le aziende mettono in campo per sviluppare modelli innovativi, finalizzati a ottenere vantaggi competitivi? Se ne è parlato nel corso di un incontro organizzato dalla giornalista Chiara Osnago Gadda per World Excellence presso la sede di Scm Sim. Al dibattito hanno partecipato: Antonello Sanna, amministratore delegato di Scm; Francesco Barbato, partner e responsabile dell’area commerciale di Scm; Paolo Re, vicepresidente della maison di gioielli Recarlo; Roberto Cassina, imprenditore edile; Andrea Realini, imprenditore e ceo di MyHabitat; Gabriele Chizzola, coo di MyHabitat; Laura Garzoni Maglia, imprenditrice della ditta Francesco Maglia dal 1854; Marco Ramundo, ad di Dynamiq Yachts; Marco Masella, presidente della Scuola di Palo Alto e socio Predict; Angelo Villa, imprenditore e ceo di Bebeto; Massimo Della Torre, imprenditore e ceo di Fundus Della Torre; Sofia Gioia Vedani, imprenditrice e amministratore delegato di Planetaria Hotels.Quali sono le leve sulle quali puntare per un business innovativo?
sanna Per quanto ci riguarda, indirizziamo i nostri clienti in un percorso consulenziale che, analizzati aspettative e bisogni, sia familiari sia aziendali, arriva alla costruzione di soluzioni personalizzate. Siamo la prima Sim di consulenza finanziaria quotata a Piazza Affari, sul segmento Aim, e adottiamo un modello di business fondato sull’indipendenza dai gruppi bancari, assicurativi e industriali e sulla trasparenza. Non percepiamo infatti compensi dagli emittenti, ma solo dai clienti. Applichiamo una flat flee che è indipendente dalle scelte di portafoglio e dai prodotti selezionati. Tutti i clienti sanno esattamente quanto pagano per il servizio che ricevono. Sin dalla nostra nascita, infatti, abbiamo adottato un modello di business già conforme, in termini di trasparenza per i clienti, alla normativa Mifid 2. Generalmente il nostro interlocutore ha un patrimonio medio di circa 2 milioni. Abbiamo scelto di gestire pochi clienti con situazioni anche complesse che richiedano tempi consoni e l’intervento di più professionisti. L’esigenza primaria, in questi casi è, come si può immaginare, la conservazione del patrimonio. Una volta poste le basi al rapporto di consulenza, i clienti ci richiedono ulteriori servizi relativi agli asset patrimoniali, che spaziano dalla gestione degli immobili, al tema assicurativo, fino alla costruzione di un’adeguata gestione del passaggio generazionale.
barbato Il nostro è un mercato di offerta, e di conseguenza per noi è fondamentale ribaltare questo schema, stando vicino alle persone e alle loro esigenze e aspettative; i figli, la casa, la vita che si allunga, la successione, i rischi veri a cui è esposto il patrimonio. Al di là degli slogan, mettiamo il cliente al centro, non avendo prodotti da dover collocare, e lo aiutiamo a pianificare per tempo. Riteniamo, cioè che il prodotto finanziario in sé non abbia un suo significato e che debba prevalere l’interesse patrimoniale della persona, dell’imprenditore, dell’azienda famiglia. Offrire soluzioni articolate richiede competenze non solo in ambito finanziario, dove fin troppo si concentra l’offerta del sistema ma, oltre agli investimenti entrano in gioco competenze legate alla successione del patrimonio personale, di quello aziendale, gli aspetti fiscali. La sfida da cogliere è proprio quella di mettere insieme tutte queste competenze in un’unica figura, che sappia offrire soluzioni e non prodotti, coerenti con i veri bisogni dei clienti, che sia a loro fianco nelle decisioni importanti. Rapidità, flessibilità operativa e capacità di capire le diverse situazioni sono essenziali. E ovviamente, in tal senso, l’innovazione e la tecnologia rivestono un ruolo fondamentale. Non a caso, dallo scorso settembre abbiamo avviato il progetto «The young talent hub» che consiste nell’inserimento di giovani talenti provenienti dalle migliori università italiane, che interpretino questo nuovo modello di professionista con spiccate capacità di utilizzo delle nuove tecnologie. Dopo l’ingresso dei primi 10 young talent, contiamo di selezionarne almeno 30 all’anno.
re La nostra sfida è quella di coniugare innovazione nei sistemi informatici aziendali, nel marketing e nei processi (siamo infatti passati da azienda familiare ad azienda evoluta) e tradizione. Oggi pertanto, per arrivare direttamente al cuore di una persona con un gioiello prezioso bisogna sfruttare con decisione le leve dei canali della comunicazione web e i social network, in modo da amplificare la visibilità internazionale del proprio messaggio. Siamo del resto un’azienda che si affida al trade e il valore cerchiamo di crearlo costruendo il percorso dell’affermazione del brand. Abbiamo quindi deciso di conciliare artigianalità e tecnologia. Il nostro solitario Florence per esempio, può essere personalizzato in un’area predisposta del nostro sito mediante la scelta del modello e della caratura, fino ad arrivare all’incisione: frasi d’amore o romantici intarsi scelti fra quelli da noi suggeriti o ideati dai nostri potenziali clienti. L’anteprima del gioiello configurato sul nostro sito nello spazio dedicato a Florence si può condividere online sui vari social più diffusi per scambiarsi pareri sul gioiello prescelto. La fase finale del progetto avviene nelle gioiellerie dedicate già organizzate per realizzare i desideri degli utenti. E con questo servizio su misura, siamo diventati globali perché è accessibile in ogni angolo del pianeta.
cassina I clienti apprezzano soprattutto la storia e la tradizione che c’è dietro a un’azienda. Mi occupo di immobiliare in Liguria, provincia che nell’ultimo anno ha registrato un +4% sulle vendite e nella mia realtà, l’innovazione a livello costruttivo, evolve giornalmente, sia per quanto riguarda l’aspetto ambientale, sia per quello tecnico. La burocrazia, purtroppo, però non ci aiuta ed è il costo che non si riesce proprio ad abbattere. Mio malgrado quindi, il web attualmente per noi non è ancora strategico. Rispetto al mercato straniero infatti, soprattutto quello russo, siamo perdenti, perché non competitivi nei prezzi a causa del fardello burocratico che ci portiamo dietro. Dunque, sebbene ci sarebbero molti capitali disponibili a investire nel nostro paese, scappano e i nostri clienti, di conseguenza, rimangono solo nazionali.Nella pratica, un’innovazione e una tecnologia evolute ed efficienti che impatto hanno sui clienti?
realini Personalmente con la nostra piattaforma, portiamo innovazione in un settore che, pur valendo trilioni di dollari e impattando direttamente le vite di ognuno di noi, opera ancora con logiche antiquate e, spesso, in modo inefficiente. Le società di costruzioni infatti, investono mediamente meno dell’1% in tecnologia. In MyHabitat invece, siamo convinti che i tempi siano maturi per iniziare una rivoluzione nel settore. Grazie all’uso intelligente della tecnologia, oggi è possibile unire efficienza, sostenibilità, design e ottimizzazione del rapporto qualità/prezzo. MyHabitat si avvale di un team multifunzionale proveniente da esperienze nell’industria delle costruzioni, del design, della tecnologia digitale. Il nostro impegno è quello di permettere a tutti di trasformare la propria casa in quella dei sogni, eliminando le inefficienze del settore edilizio attraverso un approccio innovativo ed evolutivo. Di conseguenza, i Personal Architect della nostra realtà, grazie all’uso di tecnologia e processi, guidano il cliente dall’ispirazione iniziale fino alla consegna del progetto, eliminando inefficienze e ritardi. Stiamo cercando di razionalizzare al massimo la nostra attività, lavorando su tre punti fondamentali: sul cliente (che può vedere tutto quello che facciamo in corso d’opera); sulla tecnologia (aiutiamo il progettista e il costruttore a rivedere dopo anni come è posizionato il suo investimento); e infine, avvalendoci di partner esterni all’interno della nostra piattaforma. Il nostro mercato, peraltro, non è solo nazionale. Infatti, nasciamo a Lugano ma, da quest’anno, siamo anche a Milano. Il mercato in Italia si sta riprendendo e dunque vogliamo puntarci.
maglia Siamo un’azienda giunta ormai alla sesta generazione e l’ingresso di mio figlio ha fatto sì che puntassimo in maniera intensiva sulla tecnologia e sui social, per conquistare anche un mercato più giovane. È ovvio però che quello che dà la forza maggiore alla nostra ditta è la forza del prodotto e il vero valore aggiunto ci è dato dai materiali e dall’accurata manifattura.Dunque, i clienti sono sempre più alla ricerca di soluzioni che snelliscano i processi?
ramundo «Live Smart. Be Dynamiq» è il motto distintivo di Dynamiq Yachts. Seguendo i principi dell’innovazione e della funzionalità (abbiamo creato una nuova categoria di modelli: gli smart yacht) Dynamiq per primo ha traghettato la filosofia delle vetture Gran Turismo nella nautica, offrendo prestazioni, lusso e autonomia in un’unica formula di superyacht versatili e adatti a ogni occasione, equipaggiati per rilassanti crociere con la famiglia fma anche per animati party outdoor. Dynamiq ha battezzato questi yacht Gtt – Gran Turismo Transatlantic. L’obiettivo è trasferire la massima qualità e tecnologia dei megayacht di 60/70 metri nel segmento dei 30/40 metri. Inostri yacht sono i soli sul mercato a essere multifunzionali e a un prezzo e dimensioni molto accessibili. Del resto, dal 2008, il mondo dello yacht è cambiato per vari motivi: il crollo di alcuni strumenti, l’introduzione di norme repressive per il comparto e, nondimeno, la crisi. Per alcuni anni il nostro mercato si è un po’ bloccato e di conseguenza è cambiato anche il modo di acquistare una barca, di finanziarla e di sceglierla. Abbiamo realizzato una piattaforma di altissima tecnologia con la possibilità di personalizzare uno yacht online attraverso un configuratore, il primo nell’industria nautica che permette ai clienti di selezionare ogni dettaglio, dallo schema di verniciatura esterno, con aggiornamenti in tempo reale visualizzati sul modello virtuale, fino alle finiture degli interni, l’infrastruttura tecnica, i particolari di stile, le uniformi dell’equipaggio, toy e tender fino a un’autovettura per l’equipaggio. Il configuratore prevede un contatore per qualsiasi elemento, mentre un totale si aggiorna con il prezzo corrispondente e la data di consegna prevista per lo yacht così personalizzato. Questa trasparenza nel prezzo e nel piano di consegna, rivoluzionerà il modo in cui le serie di superyacht vengono definiti e ordinati.Che importanza viene data dalla vostra azienda alla sicurezza e alla sostenibilità ambientale?
ramundo L’aspetto green è molto importante e pertanto, stiamo adoperandoci per costruire un’azienda che in termini di prodotto e di processo sia adatta ai nuovi consumatori.
chizzola Lavoro dallo scorso giugno in MyHabitat e posso affermare che si tratta di un’azienda giovane e tecnologica che approccia l’edilizia in maniera totalmente diversa. Opera infatti per incrementare l’efficienza energetica degli edifici attraverso un approccio responsabile alle ristrutturazioni, sia attraverso tecnologie innovative sia tramite processi e metodi di lavorazione a basso impatto ambientale. Grazie alla stretta collaborazione con Green Construction, che fa parte del gruppo, MyHabitat può avvalersi di competenze di prim’ordine nel campo dell’edilizia sostenibile. Pertanto, nella scelta dei fornitori e dei partner, privilegiamo sempre la regionalità in modo da ridurre al minimo l’emissione di gas serra e di inquinamento ambientale dovuto ai trasporti. Durante il processo di selezione dei partner teniamo conto dell’esperienza nell’edilizia sostenibile e della sensibilità ambientale degli stessi. Infine, dedichiamo risorse economiche e competenze per favorire il sustainable housing in tutti quei contesti in cui il fabbisogno abitativo è ancora elevato, aiutando attraverso attività formative e progetti sul campo a replicare il modello MyHabitat in paesi in via di sviluppo, a favore delle comunità meno agiate.
villa La sicurezza e la sostenibilità ambientale sono imprescindibili per la nostra realtà. Da tre generazioni ci occupiamo di alimentare facendo importazioni, soprattutto di pesce, da tutto il mondo, anche se in particolare lavoriamo molto con il Sud America in quanto detentore del prodotto più ricercato, che non può che essere sano. Anche perché, il cliente (nel nostro caso principalmente la grande distribuzione e i ristoranti), è oggi molto più informato e attento alla qualità. Sicuramente la tecnologia in questo comparto ha un ruolo importante e non può prescindere da un costante aggiornamento, ma le risorse umane, ancor oggi, sono sempre fondamentali.
masella In Evholo (startup nata dalla partnership con Predict, azienda pugliese operante nei servizi medicali e la Scuola di Palo Alto) la tecnologia e l’innovazione sono nel Dna. Con la tecnologia Optip, infatti, basata sui visori Hololens di Microsoft, abbiamo sviluppato una piattaforma che, per il tramite di visori di mixed reality, è in grado di fornire assistenza tecnica a distanza su apparecchiature sofisticate, mettendo in comunicazione macchinari e tecnico. Questa tecnologia è già operativa in ambito sanitario: l’applicazione HoloHealth consente, per esempio, a un chirurgo ortopedico in sala operatoria di avvalersi del supporto del tecnico specialista della protesi in «holopresenza» senza la necessità di averlo a fianco. Gli utilizzi però si moltiplicano dal settore immobiliare, a quello automobilistico, a quello nautico etc. Ad aprile in particolare, nel corso di una fiera a Maastricht, presenteremo il progetto «Inside the breath», un’apparecchiatura diagnostica non invasiva che permette di rilevare attraverso l’esame del respiro patologie quali, ad esempio, il tumore del colon».Come occorre evolvere per stare al passo del nuovo che avanza?
della torre Di solito le aziende che operano in settori maturi tendono a focalizzarsi sulle «sustaining innovation», ovvero le cosiddette innovazioni incrementali. Dal punto di vista del rischio, infatti, un’azienda preferisce investire sul miglioramento del prodotto che già funziona piuttosto che imbarcarsi in uno nuovo che potrebbe non essere apprezzato dal mercato. Le «disruptive innovation», invece, introducono tutta una serie di funzionalità completamente nuove e differenti rispetto a ciò che il mercato attuale sta valutando. Questo genere di innovazione porta spesso a una ridefinizione del prodotto/servizio o del modello di business che viene erogato in maniera più semplice, portando quindi le persone ad adottare la nuova tecnologia in brevissimo tempo. Per la loro portata disruptive innovazioni di questo tipo ridefiniscono radicalmente alcune industrie, il concetto di valore per il cliente e i modelli di business delle aziende stesse. I cambiamenti, si sa, comportano rischi e timori ma rappresentano anche grandi opportunità che, se colte possono decretare il successo della propria impresa. Occorre tuttavia che le opportunità siano perseguite con determinazione, concentrando le risorse in settori con elevate aspettative di crescita. Personalmente nella mia azienda agricola, giunta ormai alla sesta generazione, ho adottato l’innovazione disruptive, soprattutto nell’ambito della produzione del miele, tornando al prodotto e raccontandolo. In che modo? Anzitutto partendo da un presupposto: la coscienza ambientale è il miglior consulente aziendale. Il prodotto, quindi, deve essere ad alto valore aggiunto, con manifattura di proprietà, a ciclo chiuso. Ovviamente, punto molto su ricerca e sviluppo, su macchinari e innovazione, prerogative che consentono di ottimizzare il processo e di diminuire i costi. Ho ridotto inoltre la quantità e ho agevolato la creazione di senso, tornando a produrre piccole quantità di miele particolarissimi che non si trovano facilmente sul mercato, come ad esempio quello di rovo, di timo serpillo, di rosmarino etc. Non ho magazzino ma sono quello che produce madre natura, il che in pratica significa non avere denaro seduto in azienda.Dunque oggi bisogna elaborare sempre nuove strategie, orientandosi al nuovo e offrendo una visione prospettica per essere competitivi sul mercato del lavoro ed essere in grado di attrarre, sviluppare e soprattutto trattenere persone di potenziale, ossia talenti. Ma quanto sono importanti le risorse umane per la riuscita di un business innovativo?
vedani Le risorse umane sono ovviamente fondamentali. Planetaria Hotels, nato con me a metà degli anni ‘90, è un gruppo alberghiero tutto italiano, la cui crescita è stata possibile in quanto mi hanno da sempre affiancata persone di altissima qualità ed esperienza. Personalmente amo molto le applicazioni e tutto quello che portano. La tecnologia, del resto, ci ha dato sicuramente un impulso importante nella divulgazione del brand e della nostra offerta: quando ad esempio nel 2012 abbiamo aperto lo Chateau Monfort, il primo cliente è arrivato dal Kazakistan. Non a caso, la connessione, è una delle prerogative oggi maggiormente richieste dalla clientela. La collezione Planetaria Hotels è costituita da strutture che riflettono un’idea di accoglienza su misura, innovativa nel servizio e al contempo altamente rifinita nel dettaglio. A connotare tutte le nostre strutture è l’esperienza che l’ospite vive durante la sua permanenza: oltre alla qualità e alla bellezza di strutture, si gioca infatti su un’attenta miscela di sensazioni gustative, olfattive, tattili e sonore che coinvolgono la sensorialità tout court.In definitiva, come è evoluto il mercato negli ultimi anni?
della torre È cambiata la modalità di approccio nella vendita. Bisogna «agire locale», valorizzando i prodotti del territorio, e «pensare globale». Inoltre, le competenze sono importanti, ma le caratteristiche profonde (in termini di motivazione e tratti compatibili con la struttura dove la stessa verrà inserita) delle persone da inserire nelle aziende, lo sono altrettanto. Diventa pertanto fondamentale la profonda conoscenza di ciascuna linea di business, del prodotto, mercato e contesto.
masella C’è un check costante dovuto a un aumento delle informazioni. Il metodo comparativo è fondamentale e la tecnologia nei prossimi anni sarà molto invasiva.
realini Concordo pienamente. Siamo passati da un mercato dove i cicli di innovazione tecnologica si sono accorciati tantissimo.
maglia Quello che si compra, oggi più che mai, deve avere valore produttivo e una storia. Non c’è più l’idea del prodotto usa e getta e, senza ombra di dubbio, in Italia c’è un ritorno forte all’artigianalità. Ed è a mio avviso la formula vincente del nostro mercato: il cliente ritorna perché ha fiducia nel prodotto.
villa C’è una maggiore informazione e consapevolezza del cliente.
re Nel mondo della gioielleria, quando si avvicina qualche cliente finale e parla ad esempio di diamante, siamo noi a dovergli spiegare esattamente cosa sia. Dunque a mio avviso oggigiorno ha un ruolo importantissimo il rapporto intimo che si crea tra cliente finale e web. Il cliente, infatti, vuole il rapporto diretto con l’azienda.
vedani Oggi tutti noi cerchiamo l’esperienza. Il cliente chiede emozione. Non più velocità ma tempo.
ramundo Il cliente è sempre più attento all’intelligenza: bisogna essere portatori di contenuto, il fattore chiave.
cassina Il cliente chiede assistenza, ecco perché è fondamentale arrivare a dare un servizio completo anche nel dopo vendita.
barbato Occorre porre attenzione sul fatto che il mondo del lavoro è in fase di veloce trasformazione grazie all’utilizzo massiccio delle nuove tecnologie.
sanna In definitiva, o ti distingui o ti estingui e, differenziarsi rispetto agli altri è fondamentale. E in un mercato ormai fortemente digitalizzato non possiamo limitarci a cercare solo professionisti con grande esperienza, ma è fondamentale integrare nuove forze di giovani.[/auth]
-
Il made in Italy invaderà la Romania
Dal 2014 la Romania si affaccia sulla scena internazionale come un Paese in crescita esponenziale, grazie ai fondi europei, alla politica interna centrata sulla stabilità e semplificazione, agli investimenti in settori chiave dell’economia e ai rapporti strategici con i partner commerciali
[auth href=”http://www.worldexcellence.it/registrazione/” text=”Per leggere l’intero articolo devi essere un utente registrato.
Clicca qui per registrarti gratis adesso o esegui il login per continuare.”]È in Europa, ma non è nell’Eurozona. E forse anche per questo la sua economia viaggia a pieno regime con un Pil stimato per il 2016 del 4,1%. Numeri da far impallidire le economie del Vecchio Continente, la cui ripresa arranca tra vincoli di bilancio, disoccupazione in crescita e crisi bancaria da “no performing loans”. Stiamo parlando della Romania, a poco più di due ore di volo da Milano, definita negli anni Novanta “la Tigre dei Balcani” per il suo alto tasso di crescita e l’appeal nei confronti degli investitori esteri. Uscita un po’ dai radar negli ultimi anni, dal 2014 è tornata decisamente nel raggio luminoso: proprio in quell’anno infatti il Paese ha centrato tutti i criteri di adesione dell’Eurozona, ovvero tasso di inflazione, tassi di interesse sulle obbligazioni, tasso di cambio stabile, deficit di bilancio al di sotto del 3% del Pil e debito pubblico inferiore al 60% del Pil, che le permetteranno di diventare un membro del gruppo ristretto già dal 2019. E se deciderà di entrare nell’Eurozona, lo farà con un’economia in piena salute: stando alle proiezioni, nei prossimi cinque anni l’incremento del Pil annuo sarà in media del 3,5%. E i fondi europei 2014-2020, che ammontano a 33 miliardi di euro, forniranno ulteriore benzina ai bilanci di Bucarest.Stabilità politica. La Romania, guidata da un esecutivo tecnocratico capeggiato dall’ex commissario europeo Dacian Ciolos, offre oggi anche stabilità politica e le elezioni del prossimo dicembre, stando ai sondaggi, dovrebbero vedere il trionfo di una coalizione di centro-destra. «Il Paese è giunto a un punto di svolta con le riforme messe in campo dal governo che, unite al grande potenziale di sviluppo del Paese che può contare su risorse naturali in abbondanza, una popolazione predisposta al consumo, una forza lavoro istruita e a basso costo, aprono scenari interessanti, sia per chi vuole esportare sia per chi vuole investire in uno dei principali mercati dell’Europa orientale», spiega Luca Gentile, direttore dell’Ufficio Ice (Istituto per il commercio estero) di Bucarest. La Romania, che è saldamente agganciata alla comunità europea e al mondo occidentale con l’ingresso nel 2014 nell’Alleanza atlantica, e che si trova al crocevia di tre corridoi europei, oltre a essere uno dei principali mercati dell’Europa orientale con 21 milioni di abitanti è anche la chiave che apre le porte dei mercati dell’est, e in particolare del mercato russo attualmente sotto embargo. Le potenzialità sono evidenti, anche perché il Paese ha risorse agricole, minerarie e idriche, oltre a un potenziale energetico fatto di gas e petrolio, e anche di abbondanti giacimenti di shale gas.Convenienza fiscale. Privo di fiscal compact e titolare di una moneta sovrana, il leu, il governo rumeno ha avuto mano libera nel centrare il doppio obiettivo di attrarre investimenti esteri e rilanciare i consumi di una popolazione dai bisogni crescenti e dai gusti sempre più sofisticati. La manovra più significativa è senza dubbio il taglio dell’Iva, che nel complesso passa dal 24% al 20% nel 2016, e scenderà al 19% nel 2017. Il taglio, differenziato in base alle categorie merceologiche e in vigore da giugno, prevede alcune differenziazioni: per il settore food, per esempio, l’imposta è già passata a giugno dal 24% al 9% (ad eccezione delle bevande alcoliche e del tabacco); per la birra è scesa al 9%; così come per l’acqua in bottiglia, passata dal 20% al 9%. Con questo poderoso taglio e semplificazione fiscale la Romania potrebbe migliorare la 37° posizione occupata nel ranking “Doing Business” della Banca Mondiale, ed è in questa direzione che vanno altre importanti misure quali il taglio dei contributi sociali per i lavoratori, che scendono dal 20,8% al 15,8%. «L’obiettivo delle istituzioni romene è accrescere l’appeal del Paese nei confronti degli investitori stranieri, e a questo scopo è utile ricordare anche la presenza di una flat tax al 24%, importante proprio perché l’andamento dell’economia romena è strettamente connesso all’afflusso di IDE (investimenti diretti all’estero) e all’evoluzione dei mercati internazionali», è il commento di Gentile.Semplificazione burocratica. Nel complesso, secondo Gentile, non è mai stato così facile investire in Romania. «Il governo» dice il direttore dell’Ice «è diventato per gli imprenditori una specie di partner d’affari». Oltre alla riduzione fiscale, sono state introdotte una serie di semplificazioni burocratiche, che sono forse l’aspetto più apprezzato dagli imprenditori italiani. Per la compilazione dei documenti necessari per aprire una nuova attività, per esempio, oggi basta una settimana, quando nel 2014 serviva un mese. Anche i costi di apertura sono diminuiti anno dopo anno. «Non sottovalutarei» aggiunge Gentile «l’esenzione dalla tassazione del 16% per il profitto reinvestito nell’acquisto di nuove tecnologie IT e la deduzione del 50% delle spese per la ricerca e lo sviluppo». Anche le aziende che implementano attività nei parchi industriali tecnologici e di ricerca beneficiano dell’esenzione dalle tasse sui terreni, sulla progettazione e sulla costruzione di edifici. Si tratta di agevolazioni che il Governo unisce agli importanti aiuti statali, i cosiddetti ”schemi minimis” che stanziano finanziamenti alle imprese per uno spettro largo di attività con l’obiettivo di creare nuovi posti di lavoro. «Si parla tra l’altro di un possibile aumento del budget di questi finanziamenti e di aiuti ulteriori dedicati in particolare alle microimprese» dice ancora Gentile «A questo contesto favorevole per gli investimenti si aggiungono le modifiche da poco introdotte in materia di appalti pubblici secondo le Direttive Europee, le modifiche apportate dal Governo al codice fiscale al fine di incoraggiare i consumi e lo sviluppo di attività».Partner privilegiato. Quanto a interscambio commerciale e investimenti diretti l’Italia è da anni in ottima posizione. L’import-export con la Romania ha infatti raggiunto il valore record di 13,6 miliardi di euro nel 2015, in aumento dell’8,5% rispetto al 2014. E il trend sembra confermato dai dati relativi ai primi due mesi del 2016. L’Italia si conferma così ai primissimi posti sia nella graduatoria dei Paesi fornitori, come mercato di destinazione dell’export romeno, con una quota dell’11,6% sul totale dell’interscambio del Paese, sia a maggior ragione sul fronte degli investimenti, dove la presenza di aziende italiane è decisamente solida. L’Italia è infatti il primo Paese in Romania come numero di imprese registrate, oltre 24 mila attive, e solo nel 2015 ne state aperte altre 2.203 a partecipazione italiana. «Il compito dell’Ice è monitorare con attenzione tutte le potenzialità che questo mercato offre e proporre strategie di ingresso per le nostre imprese».«Nonostante la dominante quota di mercato che l’Italia detiene, può essere fatto molto di più nell’interesse delle relazioni bilaterali» dice Gentile «Non sono da sottovalutare infatti i numerosi fattori che renderanno la Romania un luogo di grande afflusso di capitali anche in futuro. Oltre alle opportunità messe a disposizione dai fondi europei 2014-2020, ci sono i progetti di investimento statali nei settori delle infrastrutture, dei trasporti e dell’energia e le potenzialità di sviluppo dell’agricoltura».Il sistema bancario efficiente Un recente studio della Banca Nazionale Romena conferma l’esistenza di un sistema bancario efficiente e ben capitalizzato, con una forte capacità di assorbimento di potenziali shock. Il patrimonio ammonta a circa il 18%, ben al di sopra quindi del requisito minimo dell’8% dettato da Basilea. Nel Paese operano gruppi francesi, austriaci, greci, olandesi e italiane rappresentate da UniCredit, che occupa la quinta posizione nella graduatoria degli attivi, con una quota di mercato dell’8% nel 2015, seguita dalla succursale romena di Veneto Banca (quindicesimo posto) e di Intesa Sanpaolo (diciassettesimo posto), che insieme coprono circa il 10% del mercato. «Tutte» dice Gentile «pongono grande attenzione alle piccole e medie imprese con linee di credito dedicate».I punti critici Esistono tuttavia anche elementi di debolezza, come il triste record del più basso tasso di assorbimento dei fondi nell’Ue, l’elevata esposizione del settore privato al rischio di cambio, l’inefficienza del settore giudiziario e una corruzione dilagante. Gli imprenditori italiani che lavorano in Romania da qualche anni rilevano anche altri fattori critici Per Francesco Rigo, ceo & general manager di Lampia Rom (azienda di Modena di stampaggio di materie plastiche con tecnica a iniezione, con 30 milioni di euro di giro d’affari) il primo problema è proprio la manodopera, o meglio il costo del lavoro, che è in costante aumento, e il tasso di assenteismo. Lo stabilimento di Araz, non lontano da Timisoara, che occupa circa 120 dipendenti e serve i mercati di Germania, Belgio, Inghilterra e Stati Uniti, richiede un alto tasso di capitale umano in tutte le fasi di lavorazione. «Lo stipendio sta crescendo a un ritmo del 10% dal 2010 (a oggi lo stipendio lordo di un operaio è di circa 550 euro, ndr), perché c’è carenza di personale a fronte di un importante aumento degli investimenti esteri, e oggi la convenienza, che tuttora permane, non è quella degli anni Novanta anche se è ben compensata dall’abbassamento del tasso di cambio che rende vantaggiose le esportazioni», spiega Rigo. Che aggiunge: «In ogni caso il problema principale è rappresentato dal tasso di assenteismo che si aggira intorno all’8-10% dei dipendenti. Per chiarire meglio le cose, le confesso che quando arriviamo in ufficio la prima domanda che ci poniamo è: quante persone sono venute al lavoro oggi? Purtroppo devo ammettere che c’è scarso attaccamento al lavoro e un turnover altissimo, al punto che bisogna mettere in conto una squadra di riserva per coprire i buchi e garantire la produzione».Settori caldi In ogni caso, secondo gli osservatori, i settori che nei prossimi anni offriranno le migliori opportunità di crescita e investimento sono l’energia, l’agroindustria, il metalmeccanico e il farmaceutico. Ma è il comparto manifatturiero quello che ha esibito maggiore dinamicità negli ultimi anni, con risultati particolarmente importanti nei comparti dell’automotive, della lavorazione dei metalli, della produzione di motori elettrici e turbine e degli impianti petroliferi ed energetici. «L’ambiente d’affari romeno resta uno dei più appetibili per gli investimenti esteri, soprattutto per quanto riguarda le infrastrutture, la produzione di energia, l’agricoltura, la protezione dell’ambiente, compresa la gestione dei rifiuti, la trasformazione alimentare, l’industria metalmeccanica, e la sanità», conferma Gentile. Investimenti favoriti da cluster in alcune aree della Transilvania, come a Cluj Napoca, originata dall’espansione delle fabbriche di componenti auto e dagli investimenti nel settore informatico anche italiani; o come a Timisoara, dove da tempo esiste una produzione tessile e una fiorente industria delle pelli. «L’agricoltura, in particolare, è attualmente uno dei settori di maggiore interesse per gli investitori italiani sia per l’ottima qualità dei suoli romeni sia per le condizioni climatiche che consentono raccolti di qualità, con particolare riguardo al settore bio – in forte crescita – e a quello dei vini – dice Gentile – Tali caratteristiche, insieme alle tradizionali abilità degli agricoltori romeni e all’esperienza degli italiani in questo settore, pongono ottime basi per rafforzare la collaborazione». In altre parole, le relazioni Italia-Romania si faranno sempre più strette. Ne è convinta anche la Sace, il gruppo assicurativo per i crediti esteri della Cassa Depositi e Prestiti, che prevede nei prossimi anni un incremento significativo delle esportazioni “made in Italy” in direzione Bucarest, fino ad arrivare a 7,5 miliardi di euro nel 2018, che farebbe dell’Italia il secondo mercato di riferimento dell’import romeno dopo quello tedesco, con una quota di oltre il 10% del totale delle importazioni della Romania.[/auth]
